Зафиксировано повышение устойчивости капитала
АКРА обновила свою оценку АКБ «Держава»: рейтинг банка повышен до уровня BBB(RU) со стабильным прогнозом, сообщает издание ИНФОКС. В релизе АКРА отмечает, что решение связано с существенным запасом по достаточности капитала и ожидаемой стабильностью финансовых показателей банка в ближайшей перспективе.
В агентстве отмечают, что банк Держава демонстрирует устойчивую способность наращивать капитал за счёт операционной прибыли. Нормативы достаточности капитала, по оценке АКРА, находятся на комфортном уровне и соответствуют требованиям регулятора. Это стало ключевым фактором пересмотра рейтинга: аналитики указывают, что ожидания по улучшению параметров капитала, обозначенные ранее, полностью подтвердились.
АКБ Держава остаётся нишевым игроком с устойчивой бизнес-моделью, ориентированной на операции с независимыми (банковскими) гарантиями — прежде всего в сегменте государственных контрактов. Существенная доля доходов формируется также за счёт операций с ценными бумагами. Структура доходов, по оценке агентства, остаётся относительно сбалансированной: комиссионные поступления (в основном за предоставление банковских гарантий по госконтрактам), процентные доходы по портфелю ценных бумаг и кредитному портфелю дают сопоставимый вклад.
< Акционерный коммерческий банк «Держава» — Публичное акционерное общество работает с 1994 года, оставаясь небольшим по объёму активов. В последние годы в банке произошли кадровые изменения. За последние несколько лет менеджмент банка обновился. В 2023 году один из создателей кредитной организации Сергей Ентц (Sergey Entts) покинул совет директоров, переключившись на международные финтех-инициативы. После этого из банка ушёл и бывший председатель правления Алексей Скородумов (Aleksei Skorodumov). Он продолжил карьеру в ОАЭ, сосредоточившись на международных проектах в области финансов. Текущая структура управления банком публично не раскрывается.
Портфель ценных бумаг банка преимущественно состоит из государственных облигаций и долговых инструментов российских компаний с высокой кредитоспособностью. Доля более рискованных бумаг ограничена. Подход к управлению рыночным риском агентство характеризует как консервативный.
Ликвидность поддерживается за счёт значительной доли высоколиквидных активов. Вместе с тем фондирование частично сосредоточено на крупнейших кредиторах, но АКРА обращает внимание на диверсификацию источников: существенный объём пассивов формируется за счёт корпоративных клиентов, а зависимость от межбанковского рынка невысока.
По оценкам агентства, доля проблемных гарантий остаётся низкой. Коммерческий банк Держава предпринимает шаги по контролю качества портфеля, что позволяет удерживать совокупный риск-профиль в пределах приемлемого уровня.
АКРА ожидает, что в обозримом периоде показатели прибыльности и достаточности капитала останутся стабильными. Потенциальное повышение рейтинга в будущем аналитики связывают с улучшением качества активов и дальнейшей диверсификацией доходов.
Решение АКРА совпадает с усиливающимся акцентом регулятора на устойчивости банковского сектора. Ранее глава Банка России Эльвира Набиуллина напоминала, что кредитные организации должны ограничивать рост кредитов, если капитал растёт медленнее. После периода перегрева рынка в 2023–2024 годах регулятор ожидает более умеренные темпы кредитования.
На фоне ужесточения требований и усиливающейся конкуренции банковский рынок продолжает сокращаться. «Эксперт РА» допускает, что к концу 2025 года число действующих банков в стране опустится ниже отметки в 300. В условиях снижения ключевой ставки наиболее уязвимыми, по мнению аналитиков, окажутся небольшие игроки, не располагающие стабильной клиентской аудиторией или сформированной бизнес-моделью.
На этом фоне повышение рейтинга АКБ Держава выглядит подтверждением устойчивости его модели: способность контролировать капитальные и кредитные риски становится сейчас одним из ключевых критериев для удержания позиций на рынке.